В России такой индекс носит название RVI и привязан он к индексу РТС. В РФ опционы не так популярны ввиду того, что порог входа в этот инструмент достаточно высокий, но в Америке опционами торгуют все с пеленок. Именно поэтому VIX очень быстро реагирует на изменение настроения на рынке. Но на российском рынке инвесторы также могут ориентироваться на аналогичный показатель. Российский аналог индекса VIX – это индекс RVI (RTS Volatility Index). Некоторые специалисты считают, что страх действительно важный фактор, однако не столько жадность, сколько надежда управляет рынками.
Однако последующее восстановление рынка может происходить гладко, без сильных колебаний. В таком случае индекс волатильности может падать в цене и в действительности принести инвестору отрицательную прибыль. Индекс страха говорит только о том, что инвесторы опасаются кризиса. На практике график VIX растет не только во время кризиса — масштабного падения акций, — но и в моменты менее опасных колебаний на рынке. Индекс VIX публикует Чикагская биржа опционов, его полное название — CBOE Volatility Index.
Памятка инвестора
Падение фондового рынка – один из основных рисков для большинства инвестиционных портфелей. Позиции с длительной подверженностью волатильности могут застраховать портфель акций от общего риска ухудшения ситуации на рынке. Как учреждения, так и индивидуальные инвесторы могут покупать фьючерсы или опционные контракты VIX, чтобы компенсировать этот риск. Значение волатильности, опасения инвесторов и значения индекса VIX растут, когда рынок падает. Обратное также верно, когда рынок растет — значения индекса, страх и волатильность снижаются.
Как понимать индекс страха?
Индекс показывает намерения инвесторов в отношении активов. Когда индикатор находится в области «страха» и инвесторы «напуганы», то они, скорее, будут продавать, если же они становятся «жадными» — покупать.
Учитываются только те опционы SPX, срок действия которых составляет 23 дня и 37 дней. Наиболее популярным индексом волатильности является метатрейдер 5 VIX, который торгуется на Чикагской бирже опционов (CBOE). С точки зрения хеджирования инструмент несет повышенные издержки.
Индекс страха VIX: как купить волатильность?
Однако бумаги отражают динамику VIX неточно (по причине контанго), что также рискованно.
- VIX – это индекс в реальном времени, созданный Чикагской биржей опционов и в настоящее время поддерживаемый Cboe Global Markets.
- Поскольку в расчет никак не принимается будущий курс рубля относительно доллара, то ориентироваться на RVI, торгуя ценными бумагами в рублях, все-таки не стоит.
- Обязательная для предоставления Сервисов (оказания услуг) информация помечена специальным образом.
- Поэтому значения данного индекса дает представление инвесторам об ожидаемом уровне волатильности фондового рынка на горизонте ближайших 3 – 4 месяцев.
На таких сайтах у пользователя может собираться или запрашиваться иная персональная информация, а также могут совершаться иные действия. Персональная информация, которую пользователь предоставляет о себе самостоятельно при регистрации (создании учётной записи) или в процессе использования Сервисов, включая персональные данные пользователя. Обязательная для предоставления Сервисов (оказания услуг) информация помечена специальным образом. Иная информация предоставляется пользователем на его усмотрение.
Как инвестировать в VIX
В этой статье мы рассмотрим, какую информацию дает РСБУ и МСФО, какие есть формы и как они связаны, основные отличия и какую отчетность использовать инвестору. В этой статье расскажем о том, какие существуют методы анализа графика цены, нюансы использования технического анализа и как на практике проводить технический анализ графиков. Типичная картина, скажем, VIX на ультранизком значении 9.3, а S&P 500 бьет новые рекорды роста. Впрочем, если Центральные банки (за новостями которых надо следить) соответствующим образом изменяют монетарную политику, этот уровень VIX вполне может стать новым «нормальным» значением.
18 марта 2020 года индекс страха обновил максимальные показатели, дошел до 88 пунктов. Индекс имеет сильную корреляцию с S&P 500, практически совпадают максимальные пики с минимальными значениями индекса, и наоборот. Как раз ситуацию наоборот можно было наблюдать 18 марта этого года, 23 марта индекс S&P 500 нащупал дно.
Что происходит с индексом при росте волатильности?
Когда участники ожидает падение индекса S&P, они начинают хеджировать свои портфели опционами Put, повышая спрос на них. Начинает расти ожидаемая волатильность, а, соответственно, начинает расти и сам индекс VIX.
